5. 운영리스크
5.1 정의
- 운영리스크란 내부 프로세스, 인력 및 시스템의 부족 또는 실패, 또는 외부 사건으로 인한 운영상 사건으로 인해 자본자산의 가치에 부정적인 변화가 발생할 위험을 의미함. 운영리스크에는 법적 리스크와 영업행위 리스크가 포함되며, 전략적 리스크와 평판 리스크는 제외됨.
5.2 ICS 산출방법론
- 운영리스크 위험액은 순현재추정액, 수입보험료 및 성장 항목에 대한 구성요소를 포함함. 생명보험의 경우, 투자위험을 계약자가 부담하는 비위험(Non-risk) 상품에 대해 별도의 계수를 적용함. 운영리스크 위험액은 아래와 같이 산출됨:
운영리스크 위험액 계산식
다음은 해당 계수에 대한 정보임:
| 보험료 | 성장 | 부채 | |
|---|---|---|---|
| 익스포져 | 직전 사업연도의 총수입보험료(GWP) | 전년 대비 20% 초과 성장한 GWP | 순현재추정액 |
| 계수 | 2.75% | 2.75% | 2.75% |
〈 일반손해보험 관련 리스크 〉
| 보험료 | 성장 | 부채 | |
|---|---|---|---|
| 익스포져 | 직전 사업연도의 GWP | 전년 대비 20% 초과 성장한 GWP | 순현재추정액 |
| 계수 | 4% | 4% | 0.45% |
〈 생명보험 관련 리스크 - 위험상품 〉
| 보험료 | 성장 | 부채 | |
|---|---|---|---|
| 익스포져 | 순현재추정액 | ||
| 계수 | 0.40% |
〈 생명보험 관련 리스크 - 비위험상품 〉
5.3 위험계수 산출
- 운영리스크의 초기 위험계수산출은 기존 제도(특히 Solvency II)의 검토를 기반으로 하였으며, 전문가 판단에 따라 일부 조정되었음.
- 2009년, 유럽보험연금감독기구(CEIOPS)는 Solvency II의 운영리스크 위험계수산출에 대한 권고안을 발표하였으며, 해당 문서에서 제시된 분석결과는 IAIS가 ICS 위험계수산출 벤치마크로 활용함. CEIOPS가 선택한 계수와 2018년 ICS 계수를 비교한 표는 다음과 같음. 차이는 전문가 판단에 기인함.
| 익스포져 항목 | CEIOPS 계수 | ICS 계수 |
|---|---|---|
| 순현재추정액 – 생명보험(위험) | 0.6% | 0.4% |
| 순현재추정액 – 일반손해보험 | 3.6% | 2.75% |
| 총수입보험료 – 생명보험(위험) | 5.5% | 4.0% |
| 총수입보험료 – 일반손해보험 | 3.8% | 2.75% |
〈 운영리스크 CEIOPS 계수와 2018년 ICS 계수비교 〉
- 이후 운영리스크 위험계수산출은 ICS 자본요구액 대비 운영리스크 위험액 비율을 기준으로 지속적으로 모니터링 되었으며, 해당 지표에 따르면 ICS의 운영리스크 위험액은 ORIC International이 2016년에 실시한 자본 벤치마크 조사 결과와 유사한 수준이었음. 해당 조사에서는 “다양화 운영리스크 자본요구액” 대비 “다양화 그룹 자본요구액” 평균 비율이 7.3%로 보고됨.
- 다만, 생명보험(비위험) 계수는 생명보험(위험) 계수에 비해 과도하게 높다고 판단되어, 생명보험(위험) 부채 기준 계수는 0.4%에서 0.45%로 상향되고, 생명보험(비위험)은 0.45%에서 0.4%로 하향 조정됨.
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