7.3.3 내부모형 승인요건

7.3.3 내부모형 승인 요건

L1-158. IAIG는 내부모형이 본 절의 모든 요건을 충족함을 입증할 책임이 있으며, GWS는 이 요건이 충족되었다고 확신할 수 있어야 함.

7.3.3.1 통계적 품질검정

L1-159. 내부모형의 범위는 자산, 부채, 법인, 업무영역 전반의 유의적이고 정량화 가능한 모든 리스크를 포함하여 포괄적이어야 함. 내부모형에 사용되는 기법은 최신이고 신뢰할 수 있는 정보와 현실적인 가정에 기반해야 함.
L1-160. 사용된 데이터는 정확하고, 완전하며 적절해야 함. 모수화 접근법은 정당하게 설명되고, 일관되게 구현되며, 검증되고 문서화되어야 함. 내부모형 범위에 대한 문서에는 중요성(materiality) 판단 방식이 포함되어야 함.
L2-383. 내부모형의 정량적 기초 방법론은 일반적으로 수용되는 시장관행 및 견고한 보험계리·통계 이론에 부합해야 함. 구체적으로, 사용된 방법론과 기술 구현은 업계 표준 이상 수준으로 인식될 수 있어야 함.
L2-384. 내부모형의 구조는 명확하고 논리적이며 실제 경영 방식과 일관되어야 함.
L2-385. IAIG는 리스크의 성격, 규모, 복잡성을 고려하여 선택한 방법론의 적절성을 설명해야 함.
L2-386. 또한, 내부모형 범위에 포함된 모든 항목에 대해 IAIG는 리스크 중요도 구분 접근법을 입증해야 함. 내부모형은 시간에 따른 리스크 프로파일 변화와 예측 가능한 리스크에 적응할 수 있어야 하며, 이는 파라미터 조정 또는 모형 변경을 통해 구현될 수 있음. 미래의 경영활동(future management actions)을 반영할 경우, 다음 기준을 따라야 함:
- a) 객관적이며 현실적이고 검증 가능할 것;
- b) 보험계약자에 대한 의무 또는 IAIG에 적용되는 법률 규정에 위배되지 않을 것;
- c) 현재의 사업관행 및 전략과 일치할 것. 단, GWS가 IAIG의 변경 근거가 충분하다고 판단하는 경우는 예외;
- d) 특정 상황에서 실제로 실행될 수 있다고 합리적으로 기대 가능할 것;
- e) 실행에 필요한 시간 및 발생 가능한 추가비용을 반영할 것.
L1-161. 위험경감기법은 L2 문서에 명시된 요건을 충족할 경우, ICS 위험액 산정 시 인정받을 수 있음.
L2-387. 위험경감기법이 인정받기 위해서는 다음 기준을 충족해야 함:
위험경감기법 충족요건
a) 관련 모든 관할구역에서 효과적이고 법적 집행력이 있으며, 제3자에게 리스크가 효과적으로 이전될 것;

b) 계약상 위험이전이 명확히 정의되어 있음;

c) ICS 위험액 산정 시 위험경감효과를 반영할 수 있으며, 이 효과는 경감 범위에 비례함. 이 때, 베이시스 리스크(basis risk)와 같은 영향은 적절히 고려되어야 하고, 사용된 위험경감기법에 내재된 리스크(예: 상대방 부도 리스크)는 별도로 적절히 반영할 것;

d) 경감 효과의 이중 반영은 없어야 함;

e) 계약서에는 상대방이 채무불이행, 파산 등의 신용사건 발생 시 IAIG가 직접 청구할 권리가 명시되어야 함;

f) 위험경감제공자의 신용도는 내부모형 내에서 고려되어야 함.
L2-388. ICS 요구자본 산출 방법론은 ICS 재무제표 산출방법과 일관되어야 함. 내부모형의 초도 재무제표는 ICS 재무제표와 조정 가능해야 함.
L2-389. IAIG는 전체 사업 리스크를 통합하고 회계 처리하는 최적의 방법을 결정함.
L2-390. 내부모형을 이용한 전체 규제요구자본 산정 시, 리스크 범주 간 및 범주 내 상관관계(dependency)를 고려해야 함. 주요 변수는 식별되고 모형화되어야 하며, 꼬리위험(tail risk) 및 비선형 효과는 충분히 반영되어야 함. 내부모형에서 분산효과(diversification)를 허용하는 경우, IAIG는 해당 분산효과의 타당성을 입증하고 스트레스 상황에서 상관관계가 증가할 수 있는 가능성도 고려해야 함.

7.3.3.2 Calibration test

L1-162. IAIG는 내부모형 목적상, 신뢰수준 99.5% 및 1년의 위험평가기간(time horizon)을 기준으로 한 VaR(Value-at-Risk) 대신 다른 신뢰수준, 위험 측도(risk measure) 또는 위험평가기간을 사용할 수 있음. 단, 내부모형의 산출결과를 활용하여 ICS 요구자본을 산출할 수 있고, 이로 인해 보험계약자 및 수익자에게 동등하거나 더 높은 수준의 보호를 제공함을 입증할 수 있어야 함.
L2-404. IAIG가 ICS 표준방법에 설정된 것과 다른 신뢰수준, 위험 측도 또는 위험평가기간을 사용하는 경우, 자본요구액 산출과정에서 해당 모형 결과가 ICS의 목표 기준(즉, 1년의 위험평가기간을 기준으로 신뢰수준 99.5%의 VaR)과 어떻게 비교되는지를 입증해야 함.
L2-405. IAIG가 내부모형을 통해 생성된 확률분포 예측값으로부터 직접적으로 ICS 자본요구액을 도출할 수 없는 경우, GWS는 IAIG가 정책보유자에게 최소한 1년의 위험평가기간 기준 신뢰수준 99.5%의 VaR과 동등한 수준의 보호를 제공함을 입증하는 조건 하에, 근사치(approximations)를 사용하는 것을 허용할 수 있음.

7.3.3.3 내부모형 활용도 평가 및 거버넌스

L1-163. IAIG는 내부모형의 다양한 활용 사례를 설명하고, 동일한 내부모형이 여러 목적에 사용되는 경우 산출물 간의 일관성을 어떻게 확보하는지를 설명해야 함.
L1-164. 내부모형은 IAIG의 사업 및 리스크 관리 방식에 적절히 부합되어야 함:
- a) 모형 기법은 IAIG 활동에 내재된 리스크의 특성, 규모 및 복잡성을 반영하며, 이는 내부모형의 범위 내에 있음.
- b) 내부모형의 산출물과 IAIG의 내부 및 외부 보고 내용은 일관성을 유지해야 함.
- c) 내부모형은 IAIG의 관련 의사결정에 중요한 역할을 할 수 있을 정도로 충분히 세분화된 산출물을 생성할 수 있어야 하며, 정기적인 보고일정 외의 의사결정 상황에서도 신속하고 적시에 모형을 실행할 수 있어야 함.
이 내부모형은 광범위하게 활용되며, IAIG의 거버넌스 체계 및 사업 및 리스크 관리 방식에 있어 중요한 역할을 수행함.
L2-406. 내부모형은 다음의 예시를 포함하되 이에 국한되지 않는 다양한 분야에 활용됨:
- a) 전략 및 사업계획 수립, 사업 운영관리;
- b) 리스크 관리, 경제적 자본 산출, 자체위험 및 지급여력평가(ORSA);
- c) 리스크 허용수준(Risk appetite) 설정;
- d) 위험조정성과 측정 및 성과관리;
- e) 보고, 의사결정, 커뮤니케이션 및 피드백 순환 체계 구축;
- f) 손익귀속(P&L attribution)에 내부모형이 충분히 활용됨.
L2-407. 손익귀속(P&L attribution)은 내부모형이 예측한 손익과 실제 발생한 손익을 비교하는 절차임.
L2-408. IAIG는 내부모형이 운영 및 조직 구조 전반에 완전히 내재화되어 있음을 입증해야 하며, 해당 모형이 유효하게 유지되고 시간의 흐름에 따라 일관되게 적용되고 있음을 확인해야 함.
L2-409. IAIG의 이사회 및 최고경영진은 내부모형에 대한 전반적인 이해를 보유하고 있으며, 주요 가정, 강점 및 한계점을 이해하고 있음을 입증할 수 있어야 함.
L2-410. IAIG를 실질적으로 운영하는 경영진(임원 및 고위관리자) 및 내부모형을 운영하는 직원은 자신이 책임지는 영역에서 사용하는 내부모형 구성요소에 대해 충분히 구체적인 이해를 보유하고 있어야 함.
L2-411. 이사회, 임원 및 고위관리자는 내부모형에 대한 적절한 교육을 이수해야 함.

내부모형의 관리체계 (governance)

L1-165. 내부모형의 거버넌스 구조, 역할 및 책임은 IAIG에 의해 명확히 정의되며, GWS는 이를 적절하다고 판단함.
L2-412. IAIG 이사회는 내부모형의 설계 및 운영이 지속적으로 적절하게 이루어지고 있으며, 해당 내부모형이 IAIG의 위험특성을 계속해서 적절히 반영하고 있는지 여부에 대해 책임을 가짐.
L1-166. 이사회는 내부모형의 지속적인 유지관리, 활용, 적용 및 검증에 대한 책임을 이해상충이 없고 적절한 전문성을 보유한 리스크관리 기능 또는 고위 경영진 및 실무자에게 위임할 수 있음. 모형의 거버넌스 구조는 명확히 정의되고 문서화되어 있으며, 여기에는 보고 체계, 책임의 분배 및 사안 발생 시 보고 경로가 포함됨.
L2-413. IAIG는 모형의 구축, 운영 및 유지관리 책임자와, 모형 산출물을 바탕으로 의사결정을 수행하는 책임자 간의 역할 분리를 위한 문서화된 절차를 보유하고 있음.
L1-167. 이해상충을 방지하기 위한 절차가 마련되어 있으며, 이는 모형의 거버넌스 프레임워크 내에서 다루어짐.
L2-414. 모형을 운영하는 인력은 모델링 대상 위험의 성격, 규모 및 복잡성에 비추어 적절한 수준이어야 함.
L2-415. 내부모형의 운영 및 유지관리에 관하여 적절하고 효과적인 통제 체계가 마련되어 있음.

7.3.3.4 검증기준

L1-168. 정기적인 검증 과정은 내부 모형의 설계와 운영의 지속적인 적합성을 보장하고, 내부 모형이 IAIG의 리스크 프로필을 적절하게 반영하고 있는지를 확인하는 것을 목표로 함.
L2-416. 내부 모형 검증 과정은 다음을 명시함:
- a) 검증의 범위;
- b) 사용할 프로세스, 방법 및 도구;
- c) 검증의 빈도;
- d) 관련된 사람들, 역할, 보고 라인 및 에스컬레이션 경로.
L1-169. 모형 검증 과정은 모든 내부 모형 부분에 적용되며, 모든 요구사항을 포함함.
L2-417. IAIG는 모형을 개발, 변경, 업데이트, 운영, 사용한 사람들과 독립적으로 외부 또는 내부 검증을 수행했음을 입증해야 함.
L2-418. 내부 모형 검증은 IAIG가 모형 구성 요소와 전체 모형에 대한 검증 보고서를 보유하도록 요구함. 보고서는 검증 과정을 문서화하고, 검증된 모형 구성 요소나 모형의 적정성 및 규제 자본에 대한 결과적인 자본 위험의 적합성을 결론으로 제시함.
L2-419. 모형 검증 결과에 대한 명확한 수정 및 후속 처리 과정, 실행 계획 및 구현 모니터링이 정의되어 있음.
L2-420. 검증 과정의 일환으로 IAIG는 최소한 다음과 같은 방법으로 합리적인 결과와 인사이트를 얻음:
- a) 민감도 테스트, 스트레스 테스트 및 시나리오 분석(역 스트레스 테스트 포함);
- b) 백테스트(Back-testing);
- c) 안정성 테스트;
- d) 손익 배분;
- e) 벤치마킹 또는 대체 방법/모형과 같은 기타 검증 도구.

7.3.3.5 문서화 표준

L1-170. 모형 문서화는 전문가가 아닌 제3자가 내부 모형의 설계와 세부 사항을 이해하고, 규제 요구사항 준수 여부에 대한 합리적인 판단을 내릴 수 있도록 해야 함.
L2-421. 문서화는 구조, 범위, 이론, 데이터, 가정, 전문가 판단, 파라미터화, 결과, 검증, 모형 변경, 모형 거버넌스 및 모형 정책에 대한 상세한 설명을 제공함. 또한, 문서화에는 모든 주요 소프트웨어, 외부 모형(커스터마이징 포함)과 데이터 및 그 사용 이유가 포함됨.
L2-422. 모형 문서화, 프로세스 및 역할과 책임은 모형 거버넌스에 포함됨. 문서화는 적절하게 구조화되어 있으며, 내부 모형 문서화를 구성하는 모든 문서 목록을 포함할 수 있음.
L2-423. 문서화는 내부 모형의 주요 제한 사항과 약점을 식별하고, 모형이 IAIG의 자본 요구사항을 적절히 결정하지 못할 수 있는 조건을 명시함.